各市属国有企业：

《mg游戏试玩市属国有企业债券发行管理办法》 已经市国资委第14 次主任办公会议研究通过，现予印发，请遵照执行。

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2021年6月1日

mg游戏试玩市属国有企业债券发行管理办法

第一章 总 则

第一条 为加强对市属国有企业债券发行事项的监督和管理，规范市属国有企业债券发行行为，防范和控制企业债务风险，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国企业国有资产法》和《企业国有资产监督管理暂行条例》等有关法律法规，结合市属国有企业实际，制定本办法。

第二条 本办法所适用的市属国有企业为市国资委履行出资人职责的企业。

第三条 本办法所称债券，主要包括市属国有企业发行的下列债券：

（一）短期融资券、超短期融资券、其他债券融资工具等短期债券类产品（ 以下简称"短期债券"）；

（二）企业债券、公司债券、中期票据、期限一年以上的非公开定向债务融资工具等中长期债券类产品（ 以下简称" 中长期债券"）。

第四条 市属国有企业发行债券应当遵循以下原则：

（一）聚焦主业发展。募集资金用途符合国家相关产业政策及企业发展规划，重点保障提升主业，支持培育战略性新兴产业，助推新旧动能转换重大工程实施和国有资本布局结构调整，促进市属国有企业做强做大。

（二）优化债务结构。统筹运用多种债务融资工具，在风险可控前提下鼓励利用债券市场提高直接融资比重，有效降低融资成本，提高资金使用效率，形成搭配合理的债务结构。

（三）严格风险管控。审慎和规范决策，实行资产负债率和带息负债规模双重约束，健全债券风险监测预警和应急处置机制，完善债务风险防控体系，稳妥有序降杠杆，守住不发生重大风险的底线。

第二章 批准权限和程序

第五条 市属国有企业发行债券，应当符合国家有关法律法规，与资产负债率管控目标相结合，按照下列权限批准：

（一）市属国有企业发行中长期债券，由市国资委报市政府审批；市属国有控股或参股公司发行中长期债券， 由市国资委及其他股东出具股东意见，或由股东（大）会决议。

（二）市属国有企业发行短期债券，由企业董事会决定；资产负债率超过市国资委确定的管控线的市属国有企业，原则上不得发行短期债券， 因资金周转等原因确需发行的， 由市国资委审批或出具股东意见。

（三）资产负债率超过市国资委确定的警戒线的市属国有企业，集团及权属企业原则上均不得发行各类债券。 因资金周转等原因确需发行的短期债券， 由市属国有企业董事会履行决策程序并报市国资委审批。发行债券募集资金必须用于置换有息负债，不得用于项目建设和基金投资，不得推高资产负债率。承担市级重点建设项目的公益性市属国有企业， 因资金周转等原因确需发行债券的，按照上述权限批准。

第六条 市属国有企业发行债券应当履行下列程序：

（一）集团业务部门或权属企业对债券发行可行性开展研究论证，形成可行性研究报告，并拟订发债方案；

（二）涉及投资计划、筹资预算、项目建设等相关业务部门发表意见；

（三）财务总监签署书面意见；

（四）律师事务所出具法律意见书；

（五）党委会研究讨论；

（六）董事会作出决议；

（七）市国资委和其他股东或股东（大）会作出决定；

（八） 向国家有关主管部门报送债券发行申请及相关资料。

第七条 市属国有企业按照主业发展需要、债务风险总体可控的原则，做好债券发行事项的可行性研究，可行性研究报告应当包括但不限于下列内容：

（一）国家宏观经济环境，债券市场环境，企业所处行业状况，同行业企业近期债券发行情况；

（二）产业发展规划，近三年生产经营和财务状况，已发行债券及使用、兑付及存量情况；

（三）拟发行债券的种类、数量、期限、利率、还本付息方式、担保情况；

（四）筹集资金的规模、用途和效益预测，对公司财务状况、资产负债率和经营业绩的影响，偿债能力分析，偿债计划安排及现金流覆盖测算情况；

（五）风险控制机制和流程，风险评估论证，还本付息的具体方案及风险应对预案，涉及境外发债的，针对汇率波动等风险的应对预案；

（六）企业当前担保、抵（质）押情况。

第八条 市属国有企业发行债券需报市国资委审批的，应当报送下列材料：

（一）债券发行申请文件；

（二）债券发行可行性研究报告；

（三）债券发行方案；

（四）董事会决议；

（五）上一年度财务审计报告和最近一期财务报表；

（六）财务总监签署的书面意见；

（七）律师事务所出具的法律意见书；

（八）需提供的其他材料。

第九条 市属国有企业应当将年度债券发行计划列入全面预算管理，债券发行规模原则上不得超过年初制定的筹资预算目标。

第三章 统计报告、监督检查及责任追究

第十条 建立健全债券融资"两报告、一报备"制度，市属国有企业应当按照下列要求办理：

（一）自文件下发之日起，各企业于每季度结束后 5 日内，向市国资委报送《债券管理台账统计表》、《债券到期兑付情况表》 《债券融资计划备案表》 ，对在境内外市场发行的各类债券实行台账管理和融资计划报备。

（二）每年 1 月底前，向市国资委报送本企业上年度债券融资工作分析报告。分析报告应当包括下列内容：

1.企业经营和财务状况，筹资预算执行情况；

2.有息负债总额、构成，债券募集资金使用情况；

3.存续债券的种类、金额、利率（包括票面利率和综合成本）、期限等；权益类及其他融资项目的方式、期限、金额及融资成本；

4.报告期内债券新发行及到期债券兑付情况；权益类及其他融资项目的退出情况；

5.可能出现的风险及应对措施；

6.降低综合融资成本的措施办法；

7.债券融资工作存在的突出问题及成因，加强和改进工作的意见建议。

第十一条 实施债券融资比例管控办法。各企业要综合考虑自身财务状况、资信水平、融资能力、市场状况等因素，完善资产负债率和债务结构管控，合理安排集团及权属企业债券发行规模，债券余额原则上不高于带息负债总额的 50%，且一年内到期的债券余额原则上不高于存续债券余额的 50%。对债券余额已经超过上述比例的，各企业要制定压降计划，尽快回归合理水平。 对资产负债率低于警戒线、经营活动现金净流量为正且信用评级 AA+级及以上的，或者承担市级重点建设项目且信用评级AA+级及以上的，在不超过资产负债率管控线前提下，可以适当放宽债券融资控制比例。

第十二条 建立债券风险监测和排查机制。按照"谁出险、谁负责" 的原则，各企业要强化对债券违约风险的日常监测和排查，逐笔建立工作台账，逐月调度债券到期（含回售）兑付资金筹措情况，健全债券风险预防、发现、预警、处置机制。突出预防为主、预防和应急处置相结合，密切监测存续债券、债务结构和流动性变动情况，在综合分析研判基础上，对债券违约风险及时预警，周密制定应对预案，并加强与银行、投资人等有关方面的沟通，全力筹措和保障兑付资金。一旦发生债券兑付困难和违约风险，各企业要准确把握、快速反应，第一时间启动应急预案妥善化解，确保不出现涉债负面舆情事件。

第十三条 市国资委采取随机抽查和专项检查等方式，对市属国有企业债券发行情况进行监督检查，全面动态掌握市属国有企业债券融资情况，重点包括债券发行的决策程序、融资成本、募集资金使用、债券兑付、风险防控以及对企业经营情况、财务状况影响等内容。对检查发现的问题，书面反馈市属国有企业整改落实。

第十四条 市属国有企业发行债券未按本办法规定履行相关决策程序、应发现未发现兑付风险、发现风险隐瞒不报和发现风险不积极采取措施处置，造成国有资产损失的，应当按照《企业国有资产监督管理暂行条例》及《mg游戏试玩市属企业违规经营投资责任追究实施办法（试行）》有关规定，依法依规追究相关责任人员的责任。

第四章 附 则

第十五条 市属国有股东发行可交换公司债券或国有股东所控股的上市公司发行可转换公司债券，按照《上市公司国有股权监督管理办法》（国务院国资委 财政部 证监会令第 36 号）执行。

第十六条 市属国有企业应当根据本办法精神，结合实际制定本企业债券发行管理工作规范。各区市国资监管机构可参照本办法精神，结合所监管企业实际情况，制定加强债券融资管理的具体意见。

附件：1.债券管理台账统计表

2.债券到期兑付情况表

3.债券融资计划备案表

附件 1

市属国有企业债券管理台账统计表

（ XX 年 XX 季度）

填报单位（市属一级企业名称）： 单位：亿元

备注：1.该表按每笔债券逐笔填列，统计范围包括企业境内和境外发行全部债券。

2.债券类型，包括公司债、企业债、非金融企业债务融资工具、境外债券等，非金融企业债务融资工具是指在交易商协会注册的债务融资工具，主

要包括短期融资券、超短期融资券，中小企业集合票据、中期票据、非公开定向债务融资工具、资产支持票据、项目收益票据等。

3.募集资金用途包括偿还有息负债、补充流动资金和项目建设。

附件2

市属国有企业债券到期兑付情况表

（ XX 年 XX 季度）

填报单位（市属一级企业名称）： 单位：亿元

备注：1.统计范围包括企业境内和境外发行全部债券，只需填写下季度到期（含回售）债券。

2.回售债券是指本季度为回售选择权行权期的债券， 已有投资者明确表示将行权的，需填写资金筹措情况。

3.债券已到期，但与投资者达成协议将展期兑付的，也属到期债券范围。

4.风险研判是指判断企业存续债券违约的可能性，包括无风险、存在一定风险、存在较大风险、将发生违约等。